喜达屋已经宣布,它已收到修改绑定和完全从组成的一个财团资助建议安邦保险集团有限公司,有限公司,jc Flowers & Co .)和春华资本有限公司(以下简称“协会”),喜达屋的董事会,在向其法律和金融咨询顾问,已确定构成“优越的提议,”定义在喜达屋和万豪国际的合并协议,公司. .
根据联盟的提议,其中包含明确的文档,该财团将收购的所有已发行股票普通股喜达屋的每股78.00美元的现金,从每股76.00美元提高该财团提议,3月10日,2016年。根据单独的协议进入喜达屋,喜达屋股东将另外收到考虑区间形式的休闲集团(“ILG”)普通股度假所有权的先前宣布分拆业务,Vistana签名的经验,以及随后与ILG合并,目前价值约5.67美元/喜达屋,基于20天VWAP ILG普通股(体积加权平均价格)截至3月17日,2016年。在此基础上,该财团提议和ILG事务有一个当前的每股83.67美元的价值。喜达屋董事会认为,绑定和完全从财团资助的建议提供了一个高程度的确定性。
根据合并协议与万豪、喜达屋万豪国际的股东将获得0.92股,Inc . A级普通股和2.00美元现金喜达屋普通股的每股。根据万豪的20天VWAP截至3月17日,2016年,合并事务的当前值喜达屋每股65.33美元,包括每股2.00美元的现金来考虑。喜达屋股东将分别得到考虑分拆的喜达屋分时业务和后续合并ILG喜达屋每股约5.67美元,基于20天VWAP ILG普通股截至3月17日,2016年。在此基础上,与万豪和ILG合并事务的当前值71.00美元每股。
2016年3月18日,喜达屋通知万豪,喜达屋收到绑定提议从喜达屋的财团董事会已确定,该财团的提议是一个“卓越的提议”,喜达屋董事会打算终止万豪合并协议,与该财团签订最终协议。与万豪合并协议的条款一致,万豪酒店有权利到东部时间11:59分之前3月28日,2016年修订现有的合并协议谈判喜达屋和万豪之间,这样的提议联盟不再构成“优越的提议”。喜达屋将进行真诚的谈判,万豪在此期间,和诚信的喜达屋董事会将考虑对万豪的任何更改协议,万豪可能提出在此期间。
喜达屋是不允许终止万豪协议进入联盟的约束力的协议,除非喜达屋董事会决定,该财团的报价仍然是一个“卓越的提案”一旦谈判期和万豪的结论,并考虑任何修正现有的万豪酒店万豪在此期间提出的协议。财团已经证实其将保持优秀,直到过期万豪的谈判。
根据这些发展和由此产生的喜达屋需要能够提供足够的时间提交或邮寄更多的信息关于这些发展其股东,喜达屋是其股东特别会议推迟,原定于3月28日举行的2016年,一个日期,我们将与万豪建立协商后。喜达屋的董事会没有改变其推荐支持喜达屋和万豪的合并。
Lazard和花旗集团担任金融顾问和律师斯&摩尔LLP)是喜达屋担任法律顾问。
